L’assurance est souvent souscrite à long terme (un minimum de 10 ans est conseillé mais pas obligatoire). On dit qu’il est ‘open-ended’ puisqu’aucune date n’est fixée par le contrat. Le preneur d’assurance déterminera lui-même le moment où il sortira du fonds.
La prime, hors frais d’entrée, est transformée en unités des fonds choisis. C’est le rendement du fonds qui déterminera le rendement du contrat. Il n’est donc plus question de taux d’intérêt technique, ni de participation bénéficiaire.
En cas de décès de l’assuré, la valeur du contrat sera versée au bénéficiaire. Le preneur d’assurance peut par ailleurs assurer un capital décès complémentaire. Les assureurs peuvent offrir différentes formules. Le client peut ainsi opter pour une récupération, en cas de décès, d’un minimum correspondant aux primes versées indépendamment de la valeur du contrat. La prime due pour la couverture en cas de décès est payée par la vente d’unités du fonds.
Le preneur d’assurance dispose de la liberté de payer ce qu’il veut, quand il veut. Il peut aussi changer de fonds
